Por que a chamada fintech só começar

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Por que o desafio da fintech apenas começou
Por que o desafio da fintech apenas começou

Por que a chamada fintech só começar

 

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Steve Mclaughlin, fundador, CEO e sócio da FT Partners-um dos líderes do crescimento do capital e de aconselhamento para Gerentes de críticos de transações de M&a no setor de tecnologia financeira (fintech). Ele era o mais velho banqueiro do Goldman Sachs área de fintech e serviços financeiros há mais de 20 anos. Mclaughlin recentemente nomeado para o Banqueiro de Investimentos do Ano. – a versão de’ The Information, de publicação de mídia digital. “Fintech-este é um versículo, que já esgotou”, diz ela, fornecidas pela Knowledge@Wharto, são feitos no escritório FT Partners c, em San Francisco. “Eu acho que somos o primeiro ou o segundo momento fintech.”

Abaixo, trechos editados da entrevista.

Knowledge@Wharton: então, Vamos voltar ao ano de 2002. Depois de trabalhar um bom tempo no Goldman Sachs, fundou a FT Partners, o único banco de investimento, especializada em tecnologia financeira, ou fintech, como é chamado no mercado. Quais recursos você decidiu que, no momento, e que a comparação que você faz do mercado atual fintech?

Steve Mclaughlin: a capacidade foi muito. Em primeiro lugar, eu notei um fragmento de construção, embrionário, que está pronto para explodir de 15 a 20 anos, portanto, não havia nada que aconteceu durante a noite. Em segundo lugar, percebi que é necessário para o banco de investimento, independentemente do que doou os lugares, quando se trata de especialização de todas as empresas. Notei, também, que os grandes bancos todos referir-se de modo bastante genérico, ou, como empresas de serviços financeiros, ou como uma empresa de tecnologia, mas não como híbridos, que são. Por último, mas não menos importante, pareceu-me que não estava lá a qualidade do banco de investimento e de middle market. Descobri que se você aplicar a mesma dinâmica que o Goldman Sachs aplica-lo a grandes clientes, é, realmente, vai fazer uma grande diferença no setor. Parte de coisas diferentes que concordar que isso aconteceu.

Knowledge@Wharton: algum tipo de comparação faz entre eles, e fintech hoje. Qual é a sua opinião sobre o mercado e seus diferentes segmentos? Quais qual você acha mais interessante e por quê?

Mclaughlin: Bem, não era de evolução, de lá para cá. Quando eu Goldman foi a expansão dos negócios de empresas de internet, serviços financeiros tradicionais começam a sua migração para plataformas digitais: bancos, seguros, avaliação de imóveis corretagem e т. д. houve uma Explosão de tecnologias de telefonia móvel, dados, foram se unindo e a globalização se importa: Ele deu margem a infinitas possibilidades. No entanto, considerando a possibilidades infinitas, eu acho que somos o primeiro ou o segundo estágios de fintech. Eu não acredito consumir o setor.

Um monte de gente veio me perguntar, ao mesmo tempo: “Você acha que fintech já esgotou suas possibilidades. tudo o que ele poderia pensar setor, já inventaram.” No entanto, eu olho em torno de mim, e eu vejo enormes lacunas. Sabe como é, em algumas áreas de forma muito eficiente e rápida. Avaliação de imóveis corretagem, serviços de internet custa us$ 140, e você foi obrigado a ir até o final da rua, dependendo da Smith Barney, o que você ia para negociar ações. Agora, você faz isso pelo mesmo motivo, 7 de abril, ou 4, ou gratuitamente, se você está usando algo como Robin Ano, e a coisa acontece instantaneamente. Assim, existem peças que se tornaram bastante eficaz e muito rápido e sempre será assim. Hoje há muito mais a inovação do curso.

Depois veio a este ponto, que, se é fácil saber qual será o próximo salto. E você, coordenam suas ações? Como você ganha dinheiro. Eu, no entanto, o que vejo no outro lado do espectro para o seguro. De modo que, em geral, em todo o mundo, que eu sei que a compra de seguros, assim que comprou há dez anos. Vejo a comunidade de profissionais que têm acesso limitado ao sistema bancário e, portanto, recebem muito pouco, e cada vez menos de produtos de qualidade. Por isso, a maior parte fintech, o que eu vejo, hoje muda a tradicional esfera, além de ajudar as pessoas: a Parte que eu mais gosto, acredite se quiser, é para ajudar as pessoas. Não há nada melhor do que ajudar nossos clientes. Além disso, eles criam novas tecnologias, eficiência, mais e mais no mercado. Para mim, esta é uma tendência que permite um fluxo constante de serviços financeiros e de tecnologia.

Knowledge@Wharton: Você pode falar um pouco sobre mim fintech e integração financeira na qual você mencionou?

Mclaughlin: Bem, em primeiro lugar, eu acho, a fintech, acho que é bem global. Ele está em todo o mundo. O que acontece na China ou na África, em alguns aspectos, muito mais cedo do que você vê nos estados unidos, porque o que não falta nestas regiões, a infra-estrutura tradicional. Tudo feito, em certo sentido, é a partir de um telemóvel ou smartphone ou outro de tecnologia, que contribuíram de modo essencial se adiantassem muito mais rápido do que em qualquer outro lugar do mundo. Alguns, que o acesso ao banco, não só, mas muitas vezes não é suficiente, as pessoas não têm sequer dinheiro para abrir uma empresa e a comer menos, para Conseguir o dinheiro, por todo o país, e pedir aos membros da família, para ser capaz de pagar, ou obter microempréstimo, faz a diferença no mundo, para algumas pessoas.

Portanto, inclui financeiros chegada em áreas distantes países, mas atinge e aqui, no nosso quintal, em San Francisco, onde temos uma parte da população o acesso limitado ao banco de dados, acredite, se você quiser. Nós Mark Zuckerbergs e Jack Dorseys, mas há e o resto do mundo. Eu acho que essa é uma parte da economia, como regra, mal servidas de contos de crédito ou falta de seguro, quer se trate de um seguro de saúde ou de vida.

Então, eu acho que é importante, reduzir o custo desses serviços, distribuí-los amplamente usando smartphones, na Internet ou outras tecnologias, ou “sugerir” o varejo tradicional a capacidade de fornecer esses serviços para os Nossos clientes um serviço de empréstimo de nuvens baixas taxas de juros dos bancos através de pessoas comuns, que têm a oportunidade de abrir uma conta no banco. Além disso, uma pessoa que não tem pleno acesso aos serviços bancários pode entrar no Compass Bank, sem conta não, e contratar um empréstimo através de um produto chamado Lendify baixas taxas de juros e honesto, ao contrário do que ocorre versão tradicional, que pode ser para obter um empréstimo de cabeçalho [title empréstimo] ou de empréstimo, são considerados, nos quais os juros devem ser de 1000%. É bem na frente de nossos olhos, portanto, pendemos para os clientes que querem ajudar os outros. Se você não pode ajudar alguém de uma forma especial, é provável, não é capaz de oferecer-lhe nossos serviços.

Knowledge@Wharton: quanto ao que você disse sobre isso, o comentário de que o mundo do qual não pode mais interessante fintech atualmente? A china, é claro, é muito específico, mas o que você pensa, o que acontece na turquia, Sudeste Asiático, Índia, Sri Lanka, por exemplo?

Mclaughlin: Todas essas áreas no mundo prospera de forma diferente. As pessoas acreditam em algo que os EUA é um país muito avançado, mas, como eu já disse, talvez, um dos últimos, em alguns aspectos. Veja como em Singapura: existem milhões de startups no país, que são distribuídos no Sudeste da Ásia, exceto China, porque a China é hipercompetitiva e difícil de fazer negócios com os chineses agora, se você não está lá. Então, eu acho que eles são reproduções das coisas que você vê aqui, mas também um monte de coisas, como o autocontrole, que não vêem, porque a economia mais global, e a eles mais sofrem com isso.

Portanto, há um volume maior de efeitos e de comércio internacionais ─ no comércio internacional, finançassarma para etc. Mas as coisas inerentes, como nós aqui, também, há uma riqueza de controle ou de comércio on-line ” ou ” gestão de contas a pagar e deverá ser pago. É a mesma coisa. No entanto, estou muito impressionado com o fato de que eu já vi na área de microsseguros. No caso da empresa, africanos, Amib. Estamos trabalhando em quatro acordos brasileira de empresas, tais como a Pedra, que permite pagamentos mais barato, mais rápido e de melhor qualidade. De produtos para as pme (pequenas e médias empresas) e os consumidores de todo o país.

Portanto, estamos muito entusiasmados com o fim de todos os lados, que consideramos: Estes serviços existem em todos os lugares, e isso é bom.

Knowledge@Wharton: quanto ao que você disse que trabalhar com os clientes, que ajudam as pessoas, me surpreendeu foi que um de seus clientes, que recentemente apareceu em” Forbes“, se não me engano ─ David Zalik, CEO da GreenSky, que quer tomar o financiamento de us$ 50 milhões na avaliação de us$ 3,6 bilhões, o que a torna a terceira maior empresa de fintech: você Quer dizer-nos sobre o crescimento da empresa, como uma metáfora para o que acontece no setor de fintech, no que diz respeito a inovação.

Mclaughlin: “GreenSky de Crédito efetivamente atua no mercado há cinco anos, a Empresa cresceu e se tornou uma das maiores e mais lucrativas no segmento de fintech mundo. É, talvez, o mais rápido crescimento no mundo neste segmento. Se você analisar o lucro e o seu crescimento, a combinação dessas duas coisas, vemos que, provavelmente, volume, nº 1, exceto para a Alipay. Mas, seja como for, eles criaram a empresa fintech estilo Uber, porque não é uma empresa que tem um saldo, fazer pagamentos, por si só, não dão o dinheiro do empréstimo e o relacionamento direto com o consumidor.

A empresa se juntou vários itens e criar o que eu chamo de “santíssima Trindade”: o comércio, os bancos e os consumidores. Isso dá a possibilidade de negociar o que permite ao consumidor a comprar o seu produto, fazendo, simultaneamente, a relação com os bancos para obter o empréstimo, de qualidade muito alta. Ele é a cola que faz com que vai trabalhar, ao mesmo tempo. Esse tipo de ação, bem disposto, que reúne os comerciantes, bancos e consumidores, e, quando todo mundo sai vencedor. Bancos bem fazendo o que eles fazem, é a de que o capital e empréstimos. Comerciantes fazem o que faz o bem. para vender mais produtos. No que diz respeito aos consumidores, taxas de juros muito baixas ou inexistentes, durante um tempo determinado. Portanto, este é um jogo onde todos ganham. O que vemos aqui, é muito diferente do que vemos e muitas outras empresas. O modelo não é tanto a concorrência com os bancos, mas trabalham em cooperação com eles. Não compete com os comerciantes; funciona com eles. Também não se trata de avaliar os consumidores, mas para trabalhar em conjunto com eles. Em vez de avaliá-lo, colocou suas mãos sobre ele, um excelente produto. É uma das empresas que mais geram valores que a notícia para mim: o mais engraçado é que criam valor para todos os participantes, e também criam e empresas, um valor surpreendente para si. O modelo, é simplesmente incrível.”

Vemos que muitas pessoas que tentam desafiar os bancos a discutir com eles, ou seguradoras. As pessoas sabem que não podem lidar com estes gigantes e superar durante a noite. Tem de ter a sua própria vida no ecossistema. Afinal, com o passar do tempo, eles podem pisar-lo a comprar ou a concorrência e competir com você. Portanto, para aprender a trabalhar com os bancos, as seguradoras, com o governo, e com algumas das maiores instituições de ensino, há algo muito importante.

Outra abordagem é uma estratégia do tipo Uber, que você simplesmente decidiu lutar com o governo, a empresa de táxi e faz tudo o que parece ser permitido, na maioria dos casos recentemente. Portanto, há muitas estratégias diferentes.

Knowledge@Wharton: . lee min esferas na área de inovação fintech causou uma grande disrupções? e nem quais são nossas áreas de alterações foram utilizados: eles vêm gradualmente?

Mclaughlin: eu Acho que o termo ” деструктивная muito complicado, porque você pode mudar alguma coisa, para ganhar muito dinheiro e construir um bom negócio ao mesmo tempo. Destruir é uma palavra muito forte.

Knowledge@Wharton: Você nos descreve o conjunto de Uber negócio.

Mclaughlin: Certo. Em Uber, por exemplo, causou na verdade, a interrupção da indústria de táxi. Esta é uma das minhas empresas favoritas. Algumas coisas muito desagradáveis, o que eles fazem, o serviço em si é muito bom: Nunca vi t intercepta incomuns fintech: Existem muitas empresas, é surpreendente. Eu vejo, porque elas, de alguma forma, violem parte da paisagem, mas não tão bem como fizeram no google e na indústria de publicidade, ou o que o Facebook fez de comunicação coisas. Na verdade, poucas empresas fintech de lucro e o volume, se pode ser chamado de subversivo.

As empresas de maior valor de mercado na faixa de us$ 5 bilhões a us$ 10 bilhões, e lá nos lembramos, Banda, Quadrado e outros tipos de empresas. Eu acho que até mesmo o PayPal, no valor de$ 50 bilhões e us$ 60 bilhões. No entanto, não se pode dizer que essas empresas são muito destrutivas. Eu acho que é as vantagens de ser gradualmente aumentada, mas eu não acho que eles derrubem MasterCard e Visa. Não economizou dinheiro, ninguém é contra as tarifas, cobradas MasterCard e Visa. Por isso, eu acredito que as coisas devem ser muito mais prejudiciais.

Veja Alipay Na China. Eu acho que é um exemplo de uma agressiva. Ou ver como funciona e o WeChat, como as pessoas usam o que pagar por algo. Assim, sem desmerecer a alguns impressionantes avanços em fintech, só não vi ainda surpreender ninguém Wells Fargo. Apesar do fato de que um monte de notícias ruins, н. na imprensa, e a palavra de ódio, e para os consumidores, e tudo o que pode dar errado (e deu), Wells Fargo permanece firme e forte. A empresa vai muito bem. O mesmo pode ser dito do JP Morgan Chase e т. д.

Com o passar do tempo, esses bancos devem ser mais cuidadosamente. Acho, no entanto, que um dos problemas ─ você me perguntou, mas eu digo assim, ─ que enfrentamos hoje é que muitos empresários, inclusive, o prazer, para ganhar centenas de milhões de dólares, e Mark Zuckerberg, se foi vendido para o Facebook por cem milhões, ele, provavelmente, teria dado um problema e a afundar-se nas mãos de outra pessoa. Muitas pessoas querem ganhar dinheiro rápido. As pessoas sobre as quais, eu espero, nega ofertas deste tipo e confiar no futuro e, portanto, atrai financiamento, e eles mudam as coisas. Eu coloquei neste contexto, GreensSky ou Square ─, que podem ser vendidos na época. Em vez disso, eles decidiram construir algo e mudar algo. Portanto, há um monte de interrupção lá. Mas, talvez, “d” minúsculo.

Knowledge@Wharton: Você publicou uma interessante reportagem sobre a gestão, uma outra área que foi destruída a tecnologia ministro das finanças. Onde as maiores oportunidades e ameaças)a riqueza? Scarlett empresas, tais como Addepar para prejudicar a indústria?

Mclaughlin: Bem, há tecnologia para superar a riqueza e o robo advisors. Há uma série de termos, que hoje apareceu lá. Acho que há uma interrupção ─ “d” minúsculo, eu afirmo, porém, que em breve, se tudo estiver bem, será um grande “D” em todas essas áreas. No entanto, a gestão de ativos é uma das regiões que merecem uma análise mais profunda e pertence, que, por exemplo, bancos e seguros. A pausa foi muito grande, ─ eu acho que esse foi o “G” com grande ao longo do tempo. A influência da indústria de fundos de investimento na indústria, investimento, foi muito forte.

A próxima onda pode ser uma combinação de robo conselheiros e assessores do homem. No entanto, o mercado ainda está dando os seus primeiros passos. Há uma grande falta de transparência em relação às coisas que as pessoas de dinheiro, aonde investir o dinheiro, como ele é. É um desafio e tanto.

Eu quero dizer que empresas como a Addepar. “Addepar é uma das minhas favoritas de empresas nesse segmento, que ainda empresas como a “Encruzilhada”, e Riskalyze, e muitos outros. São uma espécie de comerciantes de armas para consultores e gestores de capital próprio, acima. Se tomarmos algumas empresas, e nós vamos dar-lhes todos os dados, a cumprir no mundo e ver, capítulos, seções e fatias de bolos melhor desempenho, eles se tornarão uma fonte de verdade, principalmente, entre o que, de condução e de dinheiro, e aqueles que não. Isso permitirá que seja, comen eficiência para a gestão de riqueza. Mais uma vez, tudo o que acontece no nível, claramente, ao nível institucional consumidor de grandes empresas, tais como Personal Capital, Wealthfront, com o objetivo de melhorar. Há também funcionários do setor B2B. Portanto, repito que não se trata de uma empresa fantástica. Eles fazem de onda. No entanto, estou em busca de empresas que passam por um processo de associação, e com o passar do tempo criam valor da oferta.

Se conseguirmos criar uma nova Vanguarda, ou Fidelidade, ou Schwab, descobrimos que esperamos que nos próximos dez anos.

Knowledge@Wharton: Isso significa que podemos esperar mais de fusões e aquisições no setor nos próximos 12 ou 18 meses?

Mclaughlin: Eu diria que já acontece a mais de fusões e aquisições. Nós só vendemos a empresa, que é chamado Swift Capital, que é grande, que tem o direito de pequenas empresas para o PayPal. Este foi um dos primeiros de fusões e aquisições, o que vemos no espaço alternativo de crédito. Não viu o Prosper, Lending Club ou SoFi fazer muito em ordem, de fusão e aquisição, como, espero que em um futuro próximo. É, em particular, é que os bancos um pouco engessados neste momento, devido a questões de regulação, portanto, não pode adquirir na empresa. As autoridades de supervisão simplesmente não permitem que você faça algo de rigorosamente não é fornecida. Eu acho que a vertigem fluxos de capital, que pressupõe destas empresas, já é possível ver alguns vencedores, e muitos vencedores de um nível moderado, e alguns na parte inferior do espectro.

Eu acho que precisa de mais gente na parte superior do espectro, a compra de quem está na parte inferior, para aumentar a oferta de produtos, mercados, oportunidades, a equipe se reúne e todos. Eu acho que este canal deve dar nos próximos 12 a 36 meses, e a apenas 12 segundos de 18 meses. Quando vemos empresas como a PayPal, compra de empresas, como, por exemplo, Swift, devemos saber que as coisas começam a acontecer. A Amazon entra no espaço do cartão. Alibaba de atravessar a fronteira, para fazer o mesmo: é o caso, comprar MoneyGram. Então, eu acho que há, na verdade, muito mais a acontecer neste território, mas eu não acho que não é um tsunami, por algum tempo.

Knowledge@Wharton: Uma das áreas férteis no setor de fintech atualmente, incluindo, criptomoedas. Quer saber como você pode ver este tópico. Quais são as grandes oportunidades e grandes riscos?

Mclaughlin: nós Vemos um monte de interesse para o jogo a longo prazo no setor de criptomoedas. Eu acredito que há um lugar para eles o mundo, mas eu acho que no momento prefere que as armas comerciantes recuassem. Eu acho que as taxas de juros em qualquer moeda, ou colocar o cliente no segmento atualmente é arriscado uma oferta muito para o conselheiro. Isso não significa que eu não posso investir o seu dinheiro; muito pelo contrário.

Acho, no entanto, que blockchain tem a oportunidade de desempenhar um papel importante no longo prazo, de serviços financeiros, e o movimento de ativos do mundo, e também no setor de informação e de documentos. Eu, no entanto, não descobrir, certamente, blockchain lado da moeda coisas. Para mim são duas partes diferentes: Uma parte de tecnologia, e de outras moedas.

Knowledge@Wharton: Quando você diz que as armas de comerciantes, é o que você quer dizer?

Mclaughlin: o que eu quero apelar para o intercâmbio, a inteligência, a tais coisas, ou empresas, devido à API [interface de programação de aplicativo, na sigla em inglês), que ajudam a diferentes empresas, que se conecta com outras pessoas, para criar uma rede.

Knowledge@Wharton: Uma última pergunta ─ olhando para o futuro, nos próximos anos, de coisas ou tendências importantes no segmento de fintech as pessoas devem prestar atenção?

Mclaughlin: eu Acho que, talvez, o mais importante é a integração financeira. Aliás, não só a integração financeira, mas e eficiência financeira. Eu acho que isso gira em torno de big data, bem como um estudo profundo e cursos de informática. Um dos mais impressionantes que temos notícia, é uma empresa que está lutando por fraude com o processo de aprendizagem de máquina por nome Feedzai. Esta empresa há alguns anos, e agora está em ascensão e espera-se que seja o mais rápido nesta área. Isso pode mudar completamente, como se vê, os códigos:

Algumas empresas simplesmente tomando todas as tecnologias criadas no mundo nos últimos 15 a 20 anos, todos os dados disponíveis, em conjunto, os dados de geolocalização ─ se tudo isso junto, e, além disso, onde você pode a mente de uma pessoa ou de algum algoritmo ou estabelecimento de causa e efeito [if/then statement], e essa mudança ocorre solução, é muito impressionante. Você pode fazer a comparação de apólices de seguros, gestão de activos; o lado de aprendizado de máquina coisas, que você tem que crescer. E eu acho que empresas como a Feedzai incursionarão, afinal, em cada uma dessas áreas.

Portanto, aquele que será, efetivamente, a aprendizagem de máquina serviços financeiros? Estamos à procura do Google no setor de serviços financeiros.

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